טיפים לניהול תיק השקעות משפחתי

לאחר המשברים הכלכליים של השנים האחרונות, הצורך בבניית תיק השקעות מותאם אישית הפך ברור ליותר ויותר אנשים. אבל מה הם הצרכים שבהתאם אליהם יש להרכיב את תיק ההשקעות? ומהו ניהול תיק השקעות המתאים ביותר לכל סוג של משקיע? ישנם מספר פרמטרים משמעותיים הקובעים את ההרכב הנכון של תיק ההשקעות:

·         גילו של המשקיע

·         מצבו המשפחתי של המשקיע

·         כמות ההון הפנוי להשקעה (הן ההון ההתחלתי והן הון פנוי להשקעה חודשית)

·         הצורך בהון זמין "למקרי חירום" או לתוספת לתזרים המזומנים השוטף, מתוך תיק ההשקעות

·         היכולת והמוכנות לספוג הפסדים

כדוגמה, אפשר להסתכל על סוגי המשקיעים הבאים:

הסטודנט

סטודנט שיש לו מעט הון פנוי להשקעה וסכום קטן של מאות בודדות של שקלים אותם הוא יכול להשקיע מדי חודש, מה מצבו?

מצד אחד, מדובר ברווק בעל הוצאות נמוכות. מצד שני, כיוון ומדובר בצעיר, הוצאותיו עוד לפניו. במידה ויקים משפחה בשנים הקרובות – הוצאותיו יגדלו בצורה חדה, גם מצבים בלתי צפויים כפיטורים עלולים לגרום לסטודנט להזדקק להון נזיל.

לסטודנט גם אין הכנסות מרובות, אולם הכנסתו צפויה לגדול בשנים שלאחר הלימודים. אופק ההשקעה הוא ארוך בגלל גילו הצעיר של הסטודנט. איך כדאי לסטודנט להשקיע?

אם יש לו גב כלכלי חזק המגבה אותו בעיתות משבר (הורים תומכים, מקורות הכנסה אחרים וכו') אפשר לבנות לסטודנט תיק השקעות אגרסיבי יותר, אולם מרבית הסטודנטים – הגב הכלכלי החסר שלהם מחייב אותם לחשוב במונחים של הון נזיל וסולידי.

השקעה מוצלחת עבור הסטודנט תהיה כזו 70%  אגרות חוב ממשלתיות צמודות עם טווח הפדיון של עד שנה, 30% פיקדון שבועי. פקדון חודשי יכול ללכת לקרן נאמנות שבה עד 50% מניות למטרת חיסכון ארוך טווח הנהנה מריבית דריבית כאשר אינו נפדה.

זוג צעיר לפני פתיחת עסק

זוג צעיר נטול ילדים השוקל לפתוח עסק צפוי לגידול ניכר בהוצאותיו: או בשל הילדים שיגיעו או לצורך פתיחת העסק. לזוג כזה ניתן לאמץ שלוש גישות –

1.      הקטנת ההוצאות – שימוש בהון הפנוי לכיסוי חלק מהמשכנתא (שימוש חכם כאשר הריבית אותה הם משלמים על המשכנתא גבוהה מהריבית אותה יקבלו על תיק ההשקעות).

2.      השקעה לקראת פתיחת העסק – השקעה מסוג זה צריכה להיות קצרת מועד וסולידית על מנת לשמור על ערך ההון הקיים: 70% יושקעו במק"מ (מלווה קצר מועד), 30% יושקעו באגרות חוב ממשלתיות צמודות לטווח קצר ו – 20% בפיקדון חודשי. התשואה תגיע מפתיחת העסק.

3.      נחיה ונראה – אם הכוונה היא לא לסגור את המשכנתא וגם לא להשקיע למטרת פתיחת העסק, אז אופק ההשקעה הוא ארוך וניתן להשקיע באגרסיביות: 50%  אגרות חוב קונצרניות ומ – 50% מניות.

משפחה הצורכת את כל הכנסתה

משפחה הצורכת את כל הכנסתה טוב תעשה אם תבנה תיק קצבה בו ההכנסות מהתיק יתרמו לתזרים המזומנים השוטף של המשפחה. גם במקרה זה ניתן לבחור לפתוח תיק השקעות עם מרכיב סיכון גבוה או נמוך.

בתיק סולידי המשפחה תשקיע  50% באגרות חוב ממשלתיות עם מועדי פדיון רבעוניים ו- 50% באגרות חוב קונצרניות מדורגות בריבית משתנה או בקרן נאמנות המחלקת דיווידנדים. בתיק אגרסיבי יותר המשפחה תשקיע ב-30% מניות מחלקות דיווידנד, 70% אגרות חוב קונצרניות בדירוג השקעה, המספקות תזרים רבעוני.

משפחה לפני הפנסיה

משפחה לפני הפנסיה כדאי לה לשקול תיק סולידי שיגן על ההשקעות. תיק לדוגמה יכיל: 5%  מניות, 35% אגרות חוב קונצרניות ו- 60% אגרות חוב ממשלתיות.

כאשר מנהלים תיק השקעות חשוב לקחת בחשבון את צרכי המשפחה, ההון הקיים, ההון החודשי הפנוי להשקעה וכן צרכים עתידיים בטווח הנראה לעיין. התאמה אישית של הרכב ההשקעות תעניק למשפחה המשקיעה את מיטב התשואה בהתאם לצרכיהם.